来源：经济日报

昨晚，中 邮政储蓄银行股份有限公司（股票代码：601658.SH，1658.HK）公布其在A股上市后的 份业绩报告，“晒”出2019年诸多大动作。说事君透过邮储银行年报发现，该行“新零售”转型已经显出成效，这也助推了该行经营业绩迈上新台阶。

当前，零售业务日益成为拉动银行收入增长的重要引擎。邮储银行拥有天然的零售基因和业务禀赋，近4万个营业网点深度下沉、覆盖广泛、布局均衡，覆盖全 99%的县(市)。截至2019年末，邮储银行个人客户数达6.05亿户，管理零售客户资产（AUM）超过10万亿元，较上年末增加8000余亿元。庞大的网络优势和个人客户资源为邮储银行零售业务发展提供了强劲的动力。

可以说，2019年邮储银行加速向数据驱动、渠道协同、批零联动、运营高效的新零售银行转型，有力推动差异化的零售银行战略定位有效落地。年报显示，邮储银行依托深入城乡网络优势，丰富金融场景，完善产品服务，加大客户拓展力度；大力推进网点系统化转型，加强智能设备配备、营销队伍建设，建设CRM平台、客户管理数据集市、综合营销绩效管理系统，提升网点效能；构建财富管理体系，丰富投资产品，推出非金融增值服务；构建消费信贷独具特色的O2O服务模式，为客户打造线上线下互融互通的服务体验。

特别是在提高网点效能方面，邮储银行突出“智能化”“轻型化”和“综合化”转型方向，除通过科技赋能持续提升网点价值之外，不断推进柜面业务分流、提高柜员综合业务能力、优化柜面业务操作流程等多种措施。年报显示，报告期内，该行累计压降台席8515个，优化柜员5395人，其中3567人调整至网点营销团队。

正是得益于“新零售”转型的突破和成效，邮储银行经营业绩迈上新台阶。截至2019年末，该行总资产规模达10.22万亿元，总负债规模达9.67万亿元；实现营业收入2768.09亿元，同比增长6.06%；净利润610.36亿元，同比增长16.52%；净利差（NIS）和净利息收益率（NIM）分别为2.45%和2.50%，继续保持行业领先水平；净资产收益率（ROE）和总资产回报率（ROA）进一步改善，分别达到13.10%和0.62%，同比提升79个和5个BP。

同时，邮储银行不断巩固核心负债优势，存款结构持续优化。数据显示，截至2019年末，邮储银行存款余额为9.31万亿元，其中个人存款余额8.18万亿元，较上年末增长9.58%；存款占总负债比重达到96%，个人存款占存款比重近88%。

值得思考的是，什么是“新零售”的助推器？从邮储银行此次的年报中，说事君发现，该行在金融科技上的投入，对“新零售”转型发挥了重要的助推作用。

2019年，邮储银行全面提速金融科技建设。数据显示，截至报告期末，邮储银行信息科技投入81.80亿元，占营业收入比例为2.96%。

在深化IT治理方面，邮储银行成立了金融科技创新部和管理信息部，形成总行“三部两中心”IT治理架构；新建的苏州研发分中心投入运营，形成“1+3+N”自主研发体系；加快推动业技融合，支撑金融科技创新发展。2019年，邮储银行着力加强科技队伍建设，截至报告期末，总行科技队伍较上年翻一番。

同时，邮储银行加大金融科技创新力度。在云计算方面，基于OpenStack开放云平台，邮储银行构建了“两地三中心”云服务架构体系。截至报告期末，该行生产系统云平台有效支持了手机银行、网上银行、渠道管理平台、第三方支付等60个系统，日均交易量达到3.78亿笔，超过全行交易总量的80%。在人工智能方面，邮储银行积 探索人工智能在智能金融服务、智能运营、智能风控、智能营销等不同场景中的应用，完成了智能客服、“刷脸付”、智能票据识别等推广应用。在区块链方面，U链福费廷业务系统上线，完成了 笔跨链交易；开展区块链技术平台建设，支持下一步应用场景拓展和跨链对接。在物联网方面，推进RFID技术应用，满足现金实物智能管控需要，降低操作风险，提高运营管理效率。

凭借天然的零售禀赋、优异的资产质量、强劲的发展势头等优势，市场机构也普遍看好邮储银行投资价值和估值提升空间。招银 际近日发布研报表示，邮储银行显著的零售优势、更快的贷款及营收增速、更坚韧的NIM（净息差）以及更低的资产质量风险，使得该行应享有更高的估值溢价。华泰证券分析称，邮储银行的独特性是自上而下的：以邮政集团为大股东的股东背景塑造了邮储银行特有的“自营+代理”模式、零售客群优势及特有的资产负债表（存款基础扎实、贷款高速发展），赋予高成长性；邮储银行资产质量压力轻，具有低风险性。（经济日报记者 钱箐旎）