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新冠肺炎疫情对零售行业影响分析:百货/购物中心受疫情影响最大

日期:04-17

​中商情报网讯:2019年末,新型冠状病毒感染的肺炎病例首先自武汉开始出现并逐步蔓延至全国各地,给人民群众的健康安全带来巨大威胁,也对各行各业造成了不同程度的影响。目前,尽管全国大多数的工厂和企业都已陆续复工,但是人流量密集的购物中心和娱乐场所,依旧是一副冷冷清清的样子。也就是说,疫情对线下零售的影响仍将持续。据业内人士分析:此次疫情对零售行业的影响大于2003年SARS带来的影响,但中国消费品和零售企业仍可通过迅速行动、打好战术和战略组合拳等方式,度过逆境。

据历史数据表明:自然灾害、疫情等公共事件对宏观经济都会产生短期负面影响,经济和消费常呈现出“V型”走势。通过对本次疫情影响范围、影响周期和影响的业务规模来看。本次疫情对零售行业的短期影响会超出“非典”时期的影响。

新冠肺炎疫情较“非典”影响范围更大

非典”疫情主要疫区呈散点式分布,疫情期间有6个省份感染人数超过100人。而新冠疫情以中部省区为核心迅速蔓延。截止2月10日已经有25个省区感染人数超过100人。

数据来源:国家统计局、各省卫健委、罗兰贝格分析

新冠肺炎疫情对零售行业,尤其是实体零售行业影响周期长

“非典”疫情从发现确诊首例病例到疫情基本结束的整体周期为7个月。从疫情结束后的统计数据来看,对零售行业的负面影响主要体现在5月。

虽然政府在本次新冠疫情期间采取了更严格的管控措施,疫情整体周期有望缩短,但对零售业的影响周期可能较上次疫情更长。其主要原因在于:

1.为避免疫情蔓延。各地自1月24日开始实施交通限制和延迟复工措施:

2.自1月底开始.各地开始实行城市内部的封闭式管理措施:

上述两项措施限制了实体门店的客流,也限制了零售企业(包括电商企业)的员工在春节后返工.从而造成企业客流下降和交付瓶颈。即使疫情迅速得到控制.考虑到民众在疫情后对聚集性场所的恐慌心理存在一定的持续性,本次疫情对零售行业,特别是实体零售企业的影响周期可能会长于“非典”疫情。

数据来源:WHO、卫健委、罗兰贝格分析

百货/购物中心受疫情影响最大

本次疫情对于不同零售渠道的影响程度差异巨大。整体来看:综合电商、即时配送/到家服务以及新兴业态的“新零售超市”满足了本次疫情中对“非接触性”服务的需求。在疫情期间,新增用户量有望增加.受“棘轮效应”的影响.疫情结束后,新增客户留存将使得上述渠道受益。其中.即时配送/到家服务和“新零售超市”将获得较大的长期收益。

前置仓业务在疫情期间同样获得爆发式的流量增长.虽受到配送能力不足的制约,但不影响短期的业务成长。一方面,这一渠道会从“棘轮效应”中受益,获得增量客户。另一方面.疫情期间的业务表现无疑将提升投资

不同零售渠道受影响程度

资料来源:罗兰贝格分析

2019年中国零售行业总结

1、零售市场规模超过40万亿元,消费对经济增长的基础性作用持续显现

据国家统计局数据显示,2019年,我国社会消费品零售总额41.2万亿元,首次超过40万亿元。分季度看,第三和第四季度社会消费品零售总额均超过10万亿元。其中,第四季度在国庆假期、“双十一”电商促销节等因素带动下,当季社会消费品零售总额达到11.5万亿元。

消费品市场保持平稳增长。2019年,社会消费品零售总额比上年名义增长8.0%,总体保持平稳增长。2019年消费品市场增速比上年有所回落,主要受石油类和居住类商品增速回落影响。2019年,受成品油价格回落、汽车销售量下滑等因素影响,限额以上单位石油类商品零售额增速比上年大幅回落12.1个百分点;受房地产市场总体放缓影响,限额以上单位家用电器和音像器材类、家具类和建筑及装潢材料类商品零售额增速分别回落3.3、5.0和5.3个百分点。据测算,石油类和居住类商品共拉低社会消费品零售总额增速约0.8个百分点。

国内消费对经济增长的拉动作用持续发挥。据测算,2019年最终消费支出对经济增长的贡献率为57.8%,分别比资本形成总额、货物和服务净出口高26.6和46.8个百分点,消费继续发挥对经济增长的主引擎作用。

数据来源:国家统计局、中商产业研究院整理

2、网上零售规模持续扩大,线上线下融合发展助力消费市场较快增长

新兴零售业态快速发展。随着物流配送体系的完善以及网购用户数量的增多,网上零售继续保持快速增长。2019年,全国实物商品网上零售额比上年增长19.5%,增速比社会消费品零售总额快11.5个百分点,占社会消费品零售总额的比重为20.7%,比上年提高2.3个百分点。国家邮政局预计2019年快递业务量和业务收入分别完成630亿件和7450亿元,分别增长24%和23%。据测算,实物商品网上零售额对社会消费品零售总额增长的贡献率超过45%。

传统业态加快融合发展。为应对网上零售等新模式对实体店零售的冲击,传统零售业态加速转型升级,积极推进线上线下融合发展。2019年,包括超市、专卖店、专业店等在内的限额以上单位实体店零售额比上年增长3.8%。其中,限额以上超市和便利店零售额分别增长6.5%和4.9%,增速比实体零售平均增速分别快2.7和1.1个百分点。据测算,2019年,限额以上单位通过互联网实现的商品零售额占限额以上单位消费品零售额的比重为12.9%,比上年提高2.7个百分点。

数据来源:国家统计局、中商产业研究院整理

3、基本生活类商品平稳增长,消费升级成为零售市场增长的重要推动力

吃用类商品增长稳中有升。2019年,限额以上单位吃类商品零售额比上年增长9.7%,增速比上年加快0.2个百分点。其中,粮油食品类商品增长10.2%,增速与上年持平,继续保持两位数较快增长;饮料类商品增长10.4%,加快1.4个百分点。限额以上单位日用品类商品增长13.9%,加快0.2个百分点。

消费升级类商品增速加快。2019年,限额以上单位化妆品类、文化办公用品类和通讯器材类商品零售额比上年分别增长12.6%、3.3%和8.5%,增速分别比上年加快3.0、0.3和1.4个百分点;体育娱乐用品类商品增长8.0%,上年为下降2.7%。在消费升级类商品中,可穿戴智能设备、智能家用电器和音像器材等发展享受型商品零售额快速增长。

4、餐饮市场增势平稳,服务消费成为消费领域重要增长点

餐饮收入平稳增长。2019年餐饮收入比上年增长9.4%,增速与上年基本持平,快于同期商品零售1.5个百分点;其中限额以上单位餐饮收入增长7.1%,增速比限额以上单位商品零售额快3.4个百分点,比上年加快0.7个百分点。快餐、特色餐饮企业营业额增速加快。在限额以上餐饮企业中,快餐服务、饮料及冷饮服务、餐饮配送及外卖送餐服务企业营业额分别比上年增长12.6%、24.5%和22.5%,增速分别比上年加快2.2、8.7和3.7个百分点。

数据来源:国家统计局、中商产业研究院整理

旅游、文化等服务消费增长较快。旅游市场方面,据文化和旅游部数据,2019年前三季度,国内旅游人数达到45.97亿人次,增长8.8%。文化市场方面,国家电影局数据显示,2019年全国电影总票房超过640亿元,增长5.4%;新增银幕9708块,全国银幕总数达到69787块。

5、市场供给质量提升,新兴消费领域投资增长较快

代表消费转型升级方向的行业生产保持较快增长。2019年,消费品工业生产中,医药、计算机等电子设备制造等行业增加值比上年分别增长6.6%和9.3%,增速分别比同期规模以上工业增加值平均增速快0.9和3.6个百分点。

消费品进口增长较快。国内市场供给稳定增长的同时,消费品进口也保持较快增长。据海关统计,2019年我国消费品进口比上年增长19%,其中水果、水海产品、化妆品和医药品进口大幅增长,分别达到39.8%、37.6%、38.8%和25.8%;电动载人汽车进口增长1.2倍。

消费升级相关行业投资增势良好。在消费转型升级的带动下,与消费直接相关的计算机、通信、教育和文化体育娱乐等领域的投资增长较快。2019年,计算机、通信和其他电子设备制造业投资增长16.8%;教育投资增长17.7%;文化、体育和娱乐业投资比上年增长13.9%,明显快于全国固定资产投资平均增速。

随着居民收入稳定增长及促消费政策逐步落地见效,消费结构不断优化,转型升级态势仍将持续,新业态新模式较快发展,消费市场有望继续保持平稳增长。

更多资料请参考中商产业研究院发布的《2020-2025年中国零售行业市场投资前景研究报告》,同时中商产业研究院还提供产业大数据、产业规划策划、产业园策划规划、产业招商引资等解决方案。